Partnership Liquidation

Likuidasi Partnership : Tujuan

1. Memahami aspek-aspek hukum dari likuidasi partnership.
2. Menerapkan perhitungan dan akuntansi likuidasi partnership sederhana.
3. Melakukan perhitungan pembayaran yang aman (Safe payment computations).
4. Memahami likuidasi cicilan (installment liquidations).
5. Mempelajari tentang rencana distribusi kas (cash distribution plans) untuk likuidasi angsuran.
6. Memahami likuidasi baik ketika partnership atau mitra dalam kondisi insolvent.

I.        Legal aspects of liquidation

Proses Likuidasi :

1. Konversi aset non-kas menjadi kas  
2. Akui keuntungan (gain) atau kerugian (losses) dan pengeluaran (expenses)  
3. Lunasi semua kewajiban   
4.  Mendistribusikan kas kepada partner sesuai dengan saldo dalam akun modal Asumsikan : 

•  Bisnis tersebut solvent
• Partner memiliki ekuitas dalam aset bersih 
•  Tidak ada pinjaman partner

Aset dikonversi menjadi kas sebelum kas dibagikan kepada para partner

Order of Payment

Uniform Partnership Act memberikan urutan peringkat berikut untuk pembayaran dalam likuidasi partnership:

1. Jumlah yang terutang kepada kreditur selain dari partner dan jumlah terutang kepada partner selain untuk modal dan profits  
2. Jumlah karena partner melikuidasi saldo modal mereka setelah menyelesaikan likuidasi aset dan kewajiban partnership

II.        Simple Liquidation

Konversikan semua aset menjadi kas, lalu buat single distribusi ke partner di penyelesaian akhir.

Keuntungan dan kerugian pada konversi aset didistribusikan ke partner.

·         Gunakan rasio laba dan rugi (profit and loss ratio) yang sudah ada

·         Abaikan gaji, bonus, tunjangan bunga

Saldo Debit pada Modal Partnership yang Solvent

Jika satu atau lebih (tidak semua) partner memiliki saldo debit dalam modal DAN perusahaan memiliki cukup kas dan aset berharga lainnya untuk membayar semua kreditur, maka…

Partner dengan saldo modal debit juga harus

·         Menyumbangkan jumlah itu ke perusahaan, atau

·         Jika tidak mampu, saldo debet diserap oleh partner yang tersisa

·         Rasio laba dan rugi (profit and loss) dari partner yang tersisa tetap konsisten secara relatif terhadap satu sama lain

Statement of Partnership Liquidation

Saldo awal dalam bentuk kas, aset non-kas, dan kewajiban dan akun partner disesuaikan karena aset dikonversi menjadi uang tunai, dan pembayaran tunai dilakukan.

Saldo Partner yang lain
Uniform Partnership Act memeringkat jumlah yang harus dibayarkan kepada partner, selain dari saldo modal, lebih tinggi dari saldo modal. Namun, partner dengan saldo modal debit hanya dapat mengimbangi jumlah lain yang dibayarkan kepada partner dengan saldo akun modal debit.

III.        Safe Payments

Pembayaran yang aman (Safe Payments) adalah distribusi yang dapat dibuat untuk para partner dengan jaminan bahwa jumlah yang didistribusikan tidak perlu dikembalikan ke partnership di kemudian hari untuk menutupi kewajiban yang diketahui atau menyetel kembali modal partner.

Asumsi:

• Semua partner secara pribadi bangkrut  
• Aset non-kas merupakan kemungkinan kerugian  
• Kas tambahan mungkin diperlukan untuk biaya likuidasi
  
  

What Safe Payments Do /Don't Do

Jadwal pembayaran aman (Safe Payment Schedule)

1. Tentukan jumlah uang muka (amount of advance payment)  
2. Harus dipersiapkan untuk setiap distribusi kas kecuali saldo modal sejajar dengan rasio laba dan rugi

Jangan :

1.  Ubah saldo modal
2.  Mempengaruhi laporan likuidasi partnership
3.  Membantu timing proyek distribusi

Menghitung Safe Payment

1.  Mulailah dengan modal partner yang disesuaikan dengan pinjaman luar biasa
2.  Asumsikan semua aset non-kas adalah kerugian
3.  Mendistribusikan kerugian kepada partner 
4.  Rencanakan kontingensi kerugian lainnya
5.  Distribusikan kerugian kontingen kepada partner  
6.  Mendistribusikan ulang kemungkinan kerugian dari partner  
7.  Sesuaikan rasio untung dan rugi

Pembayaran aman (Safe Payment) dilakukan setelah kreditor non-partner dibayar.

Contoh Safe Payment :

BMN Partnership memiliki saldo sebagai berikut:

Siapkan Jadwal Pembayaran yang Aman:

·       Cari jumlah bersih pinjaman / modal partner

·       Asumsikan aset non-kas adalah kerugian

·       Biarkan kerugian lain (asumsikan $ 10)

·       Mendistribusikan ulang potensi kerugian partner

Partners must agree to any advance distribution.

IV.        Installment Liquidation

Libatkan distribusi kas kepada para partner

·         Sejumlah yang tersedia tersedia

·         Sebelum semua keuntungan dan kerugian terwujud

Likuidasi tertib dari partnership yang solvent

·         Kewajiban, selain dari mereka kepada partner, dibayar pertama

·         Kemudian, mitra dapat menerima distribusi

·         Siapkan jadwal pembayaran yang aman (safe payment schedule) untuk setiap distribusi

Frequent Report (Laporan Berkala)

Laporan Likuidasi Partnership dipersiapkan dengan menunjukkan:

·         Penjualan aset non-kas, distribusi P / L

·         Pembayaran kreditur

·         Distribusi ke partner

Jadwal Pembayaran Aman (Safe Payment Schedule) disiapkan

·         Sebelum distribusi ke para partner

Laporan Likuidasi Partnership yang diperbarui telah disiapkan, jadi ada Jadwal Pembayaran Aman (Safe Payment Schedule) baru ...

Contoh installment liquidation :

Contoh Installment Liquidation:

Pada 31 Januari, ada $ 640 dalam bentuk tunai.

Kewajiban yang masih harus dibayar adalah $ 500

Bisakah kita memberikan $ 140 kepada partner, dan jika ya, kepada siapa?

Jadwal pembayaran yang aman (safe payment schedule) menjawab ini.

Asumsikan sisa aset non-kas adalah kerugian dan memungkinkan kerugian $ 20 tambahan

Safe Payment Schedule, Jan. 31

Kemp dapat menerima safe payments hingga $120, jika Duro dan Ross setuju.

Updating the Liquidation Statement

January Distributions

Jadwal likuidasi (Liquidation Schedule) menunjukkan bahwa

·       Para kreditor dibayar $ 500

·       Kemp dibayar $ 20 untuk pinjaman dan $ 100 modal (Safe payment maksimum)

Uang tunai $ 20 tetap dalam partnership pada 1 Februari.

V.        Cash Distribution Plan

Rencana Distribusi Kas dapat disiapkan pada awal likuidasi.

       1.  Berikan peringkat pada para partner

-        Kerentanan terhadap kerugian partnership

-        Paling rentan terhadap yang paling sedikit

       2.   Mempersiapkan jadwal kerugian serapan yang diasumsikan

-        Asumsikan kerugian ekuitas partner yang paling rentan pertama, kemudian berikutnya, ...

       3.   Siapkan rencana pembagian kas

       4.   Kemudian, jadwal pembagian Kas

Vulnerability Ranking

Partner diberi peringkat sesuai dengan potensi penyerapan kerugian

Potensi kehilangan serapan =

Rasio ekuitas / kerugian mitra

Duro, Kemp, dan Roth memiliki $ 340, $ 360, dan $ 160 ekuitas dengan rasio untung-rugi 50%, 30%, dan 20%

Duro: 340 / .5 = $ 680

Kemp: 360 / .3 = $ 1.200

Roth: 160 / .2 = $ 800

Duro paling rentan, Kemp paling tidak.

Assumsikan Loss Absorption

Asumsikan kerugian dari partnership cukup untuk menghapus Duro terlebih dahulu, kemudian kerugian tambahan untuk menghilangkan Roth.

* $ 680 berasal dari peringkat kerentanan Duro.

* $ 60 = (800–680) x (30% + 20%) tambahan kerugian untuk Roth.

Cash Distribution Plan

Jika $ 500 kewajiban belum dibayar, dan dua distribusi kas direncanakan untuk $ 550 dan $ 250, jadwal distribusi kas disiapkan.

Cash Distribution Schedule

VI.        Insolvensi

Setelah semua aset non kas dikonversikan menjadi kas, apa yang terjadi jika kas tidak cukup untuk membayar semua kreditor?

Opsi kreditur

      1.   Terima hanya sebagian pembayaran

      2.     Lihatlah ke partner untuk sumber daya pribadi

          -  Mungkin pergi ke sebagian besar partner yang solvent.

          - UPA mewajibkan mitra untuk Bayar bagian sendiri dari kewajiban yang tidak 

            terpenuhi dan Bayar proporsi yang proporsional untuk partner yang tidak bisa atau 

            tidak.

Sumber Referensi :

Advanced Accounting, 11th edition by Beams, Anthony, Bettinghaus, and Smith